Рабочий капитал - это часть оборотных активов, которая финансируется долгосрочными финансовыми ресурсами фирмы - собственными (капитал компании) или привлеченными (например, банковские кредиты или долговые обязательства, облигации).
Для чего необходим анализ эффективности?
Анализ достаточности рабочего капитала помогает понять, насколько эффективна производственная деятельность компании, выяснить каких результатов добились ее менеджеры в управлении ресурсами. Еще одна важная задача анализа рабочего капитала - прогнозирование прибыли и денежного потока, который фирма может получить в будущем. Динамика рабочего капитала тесно связана с величиной операционной прибыли и операционного денежного потока.
Состав эффективного использования
Эффективное использование рабочего капитала включает в себя:
- определение общей потребности в рабочем капитале;
- определение уровня инвестиций в рабочий капитал;
- формирование оптимальной структуры источников финансирования рабочего капитала (долгосрочных и краткосрочных);
- анализ воздействия рабочего капитала на риск и доходность компании;
- структурирование рабочего капитала и оптимизация уровня основных его элементов;
- анализ воздействия политики рабочего капитала на рост ценности компании;
- выявление резервов повышения эффективности рабочего капитала.
Какую картину дает анализ эффективности?
Анализ эффективности использования рабочего капитала позволяет рассчитать следующие характеристики:
- коэффициенты обеспеченности собственными средствами, запасами;
- коэффициенты оборачиваемости оборотных средств, запасов, дебиторской задолженности;
- период оборачиваемости.
Одним из главных вопросов в управлении рабочим капиталом фирмы является определение финансовых стратегий, позволяющие профинансировать вложения в рабочий капитал эффективным способом, т. е. определить ту часть заемного капитала, которая должна быть краткосрочной или долгосрочной в рамках избранной финансовой стратегии финансирования вложений в рабочий капитал компании.
Для чего используется анализ эффективности?
Грамотное управление рабочим капиталом подразумевает решение стратегически значимых для фирмы проблем, к которым принадлежат:
- поддержание непрерывной ликвидности компании;
- создание условий для ее развития;
- обеспечение сбалансированности денежных потоков;
- прогнозирование, бюджетирование и непрерывный мониторинг денежных потоков.
Консалтинговая компания "EXPERT ADVICE GROUP" предоставляет услуги финансового консалтинга по анализу достаточности и эффективности использования рабочего капитала, выявление резервов повышения эффективности. Для получения дополнительной информации и уточнения деталей свяжитесь с нами по телефонам указанным на сайте или через форму обратной связи.